Warum eine tiefe Liquidität der Schlüssel zu institutionellen Investitionen in der Blockchain ist

Original by Team Ripple: https://ripple.com/insights/why-deep-liquidity-is-the-key-to-institutional-investment-in-blockchain/ (29.06.2020)

Ripple-CTO David Schwarz wird von Ripple-Kollegin Breanne Madigan für die neueste Folge von Block Stars begleitet. Breanne-VP, Leiterin des Bereichs Global Institutional Markets bei Ripple, sieht sich trotz des derzeitigen Covid-19-Klimas durch das wachsende institutionelle Interesse an Blockchain- und Kryptowährungen bestärkt.

Sie ist sogar der Ansicht, dass die Gefahr einer steigenden Inflation, die sich aus den anhaltenden staatlichen Anreizen zur Stabilisierung und Wiederbelebung der Wirtschaft nach der Pandemie ergeben könnte, dezentralisierte digitale Vermögenswerte für Investoren attraktiver macht.

„Es gibt jetzt Finanzanalysten, die [digitale Vermögenswerte als] eine Absicherung gegen die von der Zentralbank manipulierte Fiat-Währung empfehlen“, bemerkt sie. „Coinbase und Gemini haben ihre Konten bei JP Morgan Chase genehmigen lassen. [Hedgefonds-Manager] Paul Tudor Jones gab bekannt, dass fast 2% seines [Fonds-]Vermögens auf Bitcoin entfallen. Wir hatten eine besonders bedeutsame Serie von Schlagzeilen, die die Annahme durch die Institutionen vorantreiben wird“.

Breanne räumt jedoch ein, dass eine echte institutionelle Übernahme digitaler Vermögenswerte in den Mainstream-Bereich eine größere Liquidität erfordern wird. Sie umreißt vier Hauptattribute der Liquidität, darunter die Enge der Kosten zwischen Käufen und Verkäufen, die Widerstandsfähigkeit gegenüber Marktschocks, die Breite der Handelsinstrumente und die Tiefe des Orderbuchs.

Vermögenswerte mit hoher Liquidität „tendieren dazu, häufiger zu handeln, und Investoren haben es leichter, die Hürde des Eingehens von Liquiditätsrisiken zu überwinden“, erklärt Breanne. Ein realer Anwendungsfall verbessert die Liquidität erheblich, ebenso wie die Verbesserung der Zugänglichkeit, indem mehr Möglichkeiten für den Handel mit dem Vermögenswert geschaffen werden, um den Anwendungsfall zu unterstützen.

Die Schaffung von genügend neuen Produkten und Instrumenten der institutionellen Klasse wird eine Regulierung auf globaler Ebene erfordern, da der gegenwärtige Mangel an Klarheit und Konsistenz eine Bedrohung für weitere Innovationen darstellt. Doch während Breanne glaubt, dass mehr regulatorische Anleitung der Industrie helfen wird, erfordert sie auch Flexibilität.

„Flexibilität wird der Schlüssel zur Berücksichtigung der verschiedenen Produkte und auch der sich ändernden Technologien sein“, sagt sie. „Wir brauchen Klarheit von [den Regulierern], aber dann wollen wir nicht, dass es zu präskriptiv und spezifisch ist, um die Innovation zu ersticken. Eine Reihe globaler Gerichtsbarkeiten hat auf positive Weise damit begonnen, die Führung bei der Festlegung von Rahmenbedingungen zu übernehmen. Das war äußerst hilfreich [aber] wir brauchen einen einheitlichen Ansatz auf der ganzen Welt“.

Globale Standards werden nicht nur der Industrie helfen, sondern auch dafür sorgen, dass Länder, die bisher nur zögerlich Gesetze erlassen haben, die Vorteile einer Blockchain nicht verpassen.

„Wenn die USA nicht schnell genug sind, um eine konstruktive Politik zu entwickeln“, warnt Breanne, „werden Sie vielleicht … starke Innovatoren und führende Köpfe in diesem Bereich sehen … die ihre Unternehmen in anderen Gerichtsbarkeiten ansiedeln“.

Hören Sie sich jetzt Episode 5 von Block Stars an, um mehr über Breannes Gedanken zur Zukunft institutioneller Investitionen in digitale Vermögenswerte zu erfahren, einschließlich der Frage, warum das Angebot von Sicherheitsgutscheinen der wichtigste Einstiegspunkt für die traditionelle Finanzwirtschaft sein könnte und ob wir letztendlich alles von Immobilien bis hin zu Rennpferden mit Gutscheinen versehen werden.

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